美國(guó)大選作為全球矚目的政治事件，不僅對(duì)其國(guó)內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)，也對(duì)全球經(jīng)濟(jì)格局，尤其是中國(guó)出口市場(chǎng)帶來(lái)重大挑戰(zhàn)與機(jī)遇。中國(guó)作為全球最大的空調(diào)及壓縮機(jī)生產(chǎn)國(guó)，在海外制造市場(chǎng)占據(jù)重要地位，特朗普上屆執(zhí)政期間，其貿(mào)易政策對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)出口造成了顯著影響。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)家用空調(diào)出口市場(chǎng)的洲別分布近年來(lái)發(fā)生了很大變化。其中，北美洲市場(chǎng)份額總體呈持續(xù)下降趨勢(shì)，至2024年9月，對(duì)北美洲的出口占比已跌破了10%。
因此，本次美國(guó)大選結(jié)果揭曉也引發(fā)了業(yè)界對(duì)未來(lái)政策走向的廣泛關(guān)注。特朗普再次上臺(tái)后，中國(guó)空調(diào)及壓縮機(jī)出口將如何應(yīng)對(duì)新的政策環(huán)境？我們先從當(dāng)前空調(diào)北美出口的現(xiàn)狀說(shuō)起。

中國(guó)對(duì)美出口去庫(kù)存周期基本結(jié)束
2024年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出“內(nèi)冷外熱”的特點(diǎn)。家用空調(diào)行業(yè)也不例外，外需成為推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，截至2024年9月家用空調(diào)行業(yè)規(guī)?；九c去年同期持平。內(nèi)銷旺季不旺，出口市場(chǎng)則是持續(xù)高增，表現(xiàn)一直超出預(yù)期?？照{(diào)企業(yè)在此背景下紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)外銷市場(chǎng)。
從區(qū)域來(lái)看，北美家電市場(chǎng)整體從筑底階段轉(zhuǎn)向去庫(kù)階段。其中，從2024年1-9月中國(guó)出口北美同比趨勢(shì)來(lái)看，美國(guó)去庫(kù)存周期基本磨底結(jié)束，進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)階段的跡象較為明顯。短期來(lái)看，北美市場(chǎng)空調(diào)補(bǔ)庫(kù)預(yù)期推動(dòng)會(huì)較為順利。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，外需和出口鏈能否維持韌性是關(guān)乎未來(lái)家用空調(diào)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，也將直接決定市場(chǎng)期待的增量刺激政策是否緊迫。而美國(guó)大選結(jié)果與出口直接相關(guān)，直接決定貿(mào)易壁壘是否會(huì)大幅升級(jí)以及出口市場(chǎng)是否能保持韌性。

川普上臺(tái)會(huì)有哪些影響
對(duì)中國(guó)市場(chǎng)而言，美國(guó)大選的影響除了體現(xiàn)在情緒上，最為直接的就是貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)政策。此次大選結(jié)果基本確定，特朗普即將上臺(tái)，他所主張的政策也勢(shì)必會(huì)影響全球市場(chǎng)的發(fā)展，其中，對(duì)華進(jìn)行60%全面關(guān)稅將對(duì)我國(guó)出口經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生直接影響。
關(guān)稅沖擊，成本上漲：特朗普的關(guān)稅政策無(wú)疑將對(duì)中國(guó)出口造成直接沖擊。高額關(guān)稅的施加，勢(shì)必推高中國(guó)產(chǎn)品在美國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)，進(jìn)而削弱其在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)，在過(guò)去的五年間，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)從上游壓縮機(jī)到整機(jī)出口北美洲的單價(jià)均呈現(xiàn)波動(dòng)上漲趨勢(shì)。
這就意味著，隨著關(guān)稅政策的進(jìn)一步收緊，空調(diào)產(chǎn)業(yè)無(wú)論是整機(jī)還是壓縮機(jī)，通過(guò)直接出口方式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的成本都將不可避免地大幅上漲。這無(wú)疑給中國(guó)空調(diào)制造商帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)，迫使其必須尋找新的市場(chǎng)機(jī)遇或優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對(duì)這一嚴(yán)峻的市場(chǎng)變化。
貿(mào)易限制，布局受阻：特朗普還可能會(huì)采取其他貿(mào)易限制措施，特別是加強(qiáng)對(duì)中國(guó)企業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)投資和技術(shù)合作的限制，這些舉措將對(duì)中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)有布局與未來(lái)發(fā)展造成直接沖擊和阻礙。這些限制不僅可能削弱中國(guó)企業(yè)在美市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，還可能打斷其在當(dāng)?shù)氐墓?yīng)鏈布局和技術(shù)創(chuàng)新步伐，進(jìn)而對(duì)整體行業(yè)的在美業(yè)務(wù)拓展和市場(chǎng)地位產(chǎn)生影響。
金融市場(chǎng)波動(dòng)：特朗普政策方面的不確定性可能導(dǎo)致全球金融市場(chǎng)波動(dòng)，包括中國(guó)股市和匯率。這將對(duì)中國(guó)投資者和企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。然而，從另一方面來(lái)看，特朗普的減稅政策和放松監(jiān)管措施也可能刺激美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)市場(chǎng)改善，從而為中國(guó)空調(diào)及壓縮機(jī)出口提供一定的市場(chǎng)機(jī)遇。

中國(guó)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)
靈活補(bǔ)庫(kù)，抓住短期機(jī)遇：短期來(lái)看，在上述貿(mào)易政策尚未明確落地實(shí)施之前，中國(guó)出口市場(chǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)一波因庫(kù)存補(bǔ)充需求而驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)浪潮。在此背景下，出口企業(yè)可靈活調(diào)整自身的補(bǔ)庫(kù)周期，以精準(zhǔn)捕捉這一難得的市場(chǎng)緩沖期帶來(lái)的戰(zhàn)略調(diào)整機(jī)遇。然而，一旦這些政策塵埃落定，出口企業(yè)必然會(huì)面臨成本上升，出口規(guī)?；芈涞忍魬?zhàn)。
加強(qiáng)自主創(chuàng)新：面對(duì)潛在的挑戰(zhàn)，中國(guó)企業(yè)可加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，以應(yīng)對(duì)特朗普政府的關(guān)稅壁壘和技術(shù)限制。通過(guò)自主創(chuàng)新，中國(guó)企業(yè)可以開(kāi)發(fā)出更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，提高在美國(guó)市場(chǎng)的品牌影響力和市場(chǎng)份額。
優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)：除北美市場(chǎng)外，中國(guó)企業(yè)還應(yīng)積極開(kāi)拓其他海外市場(chǎng)，減少對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴。通過(guò)在其他新興市場(chǎng)的多元化布局，中國(guó)企業(yè)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，降低特朗普政策不確定性帶來(lái)的沖擊。
加速海外布局：中國(guó)企業(yè)還可以通過(guò)加強(qiáng)與其他國(guó)家和地區(qū)的合作，加速向海外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，共同應(yīng)對(duì)特朗普的貿(mào)易保護(hù)主義政策。通過(guò)在海外地區(qū)如泰國(guó)、印尼、巴西等地建廠，中國(guó)企業(yè)可以獲取更多的市場(chǎng)機(jī)遇，提升在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
總而言之，美國(guó)大選已塵埃落定，特朗普上臺(tái)必然會(huì)使得中國(guó)空調(diào)及壓縮機(jī)企業(yè)出口面臨更多挑戰(zhàn)與機(jī)遇。短期內(nèi)，出口或受補(bǔ)庫(kù)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但后續(xù)政策具體落地時(shí)間、實(shí)施方式等方面的影響仍充滿不確定性，還需企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)自主創(chuàng)新、優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)、加速海外布局等策略，在復(fù)雜的市場(chǎng)變化中尋找新機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。